SEPTA Releases its First Transformation Office Annual Progress Report

Efficiency & Accountability Program Recognized $38.3 Million in Benefits in First Year

SEPTA today released its first Transformation Office Annual Progress Report. The report details the progress made in the first year of the Efficiency & Accountability (E&A) Program, a systematic approach to identifying and implementing process efficiencies and cultural improvements.

The E&A Program, which began in 2020, is a grassroots framework to brainstorm, evaluate, prioritize, and implement employee-driven efficiency initiatives while simultaneously improving collaboration. The program’s inaugural transformation plan is comprised of 140 initiatives collectively estimated to have $102 million in recurring annual benefits after a full three-year implementation cycle.

At the conclusion of the first year, SEPTA has already recognized $38.3 million in annual recurring benefits – nearly 38% of the plan’s total estimated benefits.

“Under the direction of SEPTA’s Transformation Office, the Efficiency & Accountability Program is developing and implementing strategies to drive organizational efficiency, productivity, and accountability,” said SEPTA Board Chairman Pasquale T. Deon Sr. “These cost-saving and revenue-generating opportunities are helping to put SEPTA on a more stable financial footing.”

The benefits will not fix SEPTA’s financial challenges themselves. Upon exhaustion of federal COVID relief, SEPTA will reach a fiscal cliff at the end of FY2024. The Authority will have to reduce spending beginning in FY2025 (summer of 2024) in order to make up for the expected budgetary deficit, which is currently projected to be approximately $270 million, or 15% of annual operating expenses. The program demonstrates SEPTA’s commitment to being a responsible steward of public funding and an organization worthy of additional public investment.

“Traditional cost reduction measures are only able to delay the inevitable, so SEPTA opted to reimagine our service, operations, and ability to innovate in order not only to survive, but to thrive,” said SEPTA CEO and General Manager Leslie S. Richards. “Through our Efficiency & Accountability Program, we set the authority on a path for financial sustainability, as well as to make SEPTA a better place to work for our employees, create an improved experience for our riders, and elevate the positive impact we have on our community.”

This first year of the E&A Program demonstrates SEPTA’s commitment to becoming an organization that can adapt and transform. Once the initial 140 initiatives are implemented, SEPTA will look to its Transformation Office to continue to identify, prioritize, and implement new ideas, propelling the transformation through 2025 and beyond.

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Español (Spanish)

SEPTA publica su primer Informe de Progreso Anual de la Oficina de Transformación

El Programa de Eficiencia y Responsabilidad identificó $38.3 millones en beneficios en el primer año

SEPTA publicó hoy su primer Informe de Progreso Anual de la Oficina de Transformación. El informe detalla el progreso realizado el primer año del Programa de Eficiencia y Responsabilidad (E&A), un enfoque sistemático para identificar e implementar eficiencias de procesos y mejoras culturales.

El Programa E&A, que comenzó en 2020, es un marco de trabajo para generar ideas, evaluar, priorizar e implementar iniciativas de eficiencia impulsadas por los empleados y, al mismo tiempo, mejorar la colaboración. El plan de transformación inaugural del programa está compuesto por 140 iniciativas que, en conjunto, se estima que aportan $102 millones en beneficios anuales recurrentes después de un ciclo completo de implementación de tres años.

Al finalizar el primer año, SEPTA ya ha identificado $38.3 millones en beneficios anuales recurrentes, casi el 38 % de los beneficios totales estimados del plan.

“Bajo la dirección de la Oficina de Transformación de SEPTA, el Programa de Eficiencia y Responsabilidad está desarrollando e implementando estrategias para impulsar la eficiencia, la productividad y la responsabilidad organizacionales”, dijo el Presidente de la Junta Directiva de SEPTA, Pasquale T. Deon Sr. “Estas oportunidades de ahorro de costes y generación de ingresos están ayudando a colocar a SEPTA en una base financiera más estable”.

Estos beneficios por sí mismos no resolverán los desafíos financieros de SEPTA. Al agotarse el dinero federal de alivio del COVID, SEPTA alcanzará un precipicio fiscal a fines del año fiscal 2024. La Autoridad tendrá que reducir los gastos a partir del año fiscal 2025 (verano de 2024) para compensar el déficit presupuestario esperado, que actualmente se proyecta en aproximadamente $270 millones, o el 15 % de los gastos operativos anuales. El programa demuestra el compromiso de SEPTA de ser un administrador responsable de la financiación pública y una organización digna de inversión pública adicional.

“Las medidas tradicionales de reducción de costes sólo pueden retrasar lo inevitable, por lo que SEPTA optó por reinventar nuestro servicio, operaciones y capacidad de innovar para no solo sobrevivir, sino también prosperar”, dijo la Directora Ejecutiva y Gerente General de SEPTA, Leslie S. Richards. “A través de nuestro Programa de Eficiencia y Responsabilidad, colocamos a la Autoridad en el camino hacia la sostenibilidad financiera, además de hacer de SEPTA un mejor lugar para trabajar para nuestros empleados, crear una mejor experiencia para nuestros pasajeros y elevar el impacto positivo que tenemos en nuestra comunidad.»

Este primer año del Programa E&A demuestra el compromiso de SEPTA de convertirse en una organización que puede adaptarse y transformarse. Una vez que se implementen las 140 iniciativas iniciales, SEPTA recurrirá a su Oficina de Transformación para continuar identificando, priorizando e implementando nuevas ideas, impulsando la transformación hasta 2025 y más allá.

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