December 2024 Fare Increase Summary

Home > News > SEPTA Postpones Large Fare Increase Following Gov. Shapiro Funding Announcement

SEPTA Postpones Large Fare Increase Following Gov. Shapiro Funding Announcement

Published and updated Category: Press Releases
SEPTA Postpones Large Fare Increase Following Governor Shapiro Funding Announcement

Public Hearings on 21.5% Proposed Fare Hike Scheduled for Dec. 13 are Cancelled

PHILADELPHIA (November 22, 2024) – Today, Gov. Shapiro announced stop-gap funding that will help SEPTA fill its operating budget deficit for this year, Fiscal Year 2025. This will enable SEPTA to postpone a major 21.5% fare increase that was proposed to start January 1, 2025. Public hearings for the proposal, scheduled for Dec. 13, have been cancelled.


“The governor’s continued support for SEPTA and public transportation is greatly appreciated, and it gives us a lifeline,” said SEPTA Chief Operating Officer Scott Sauer. “SEPTA will continue to focus on providing safe, clean and reliable public transportation while taking steps to cut costs and enhance efficiency throughout the organization.”


The $153 million being flexed to SEPTA at the direction of Gov. Shapiro covers SEPTA’s projected operating budget gap through the current fiscal year, which ends on June 30, 2025. However, SEPTA still faces an annual, structural budget deficit of at least $240 million without a permanent solution to Pennsylvania’s public transportation funding crisis.


Like many other transit agencies across the nation, SEPTA has hit a fiscal cliff as a result of the pandemic. One-time federal COVID relief funds were used to help cover the everyday expenses of running the system – maintaining service during the pandemic and supporting the post-pandemic recovery. Those funds were exhausted this past spring, creating a nearly quarter billion dollar annual budget deficit in the current fiscal year and beyond.

SEPTA’s Board on Thursday approved a plan that will increase fares by an average of 7.5% starting on Dec. 1. That fare increase is not impacted by today’s announcement. The larger, 21.5% proposal was announced recently, after the state legislature adjourned for the year without approving a plan proposed by Gov. Shapiro that would have provided new, sustainable funding for SEPTA and all public transit across the Commonwealth.


SEPTA will continue to work with its funding partners in Harrisburg on a long-term funding solution in the coming months. In the meantime, the Authority will have to prepare for the possibility of large fare increases and service cuts starting in summer 2025 if new funding is not in place.


For more information about SEPTA, please visit https://wwww.septa.org/.

###

Español (Spanish)

SEPTA pospone un gran aumento de tarifas tras el anuncio de financiación del Gobernador Shapiro

Se cancelan las audiencias públicas previstas para el 13 de diciembre sobre el aumento de tarifas

FILADELFIA (22 de noviembre de 2024) – Hoy, el gobernador Shapiro anunció una financiación provisional que ayudará a SEPTA a cubrir su déficit presupuestario operativo para este año, el año fiscal 2025. Esto permitirá a SEPTA posponer un importante aumento de tarifas del 21,5% que se propuso para comenzar en enero. Las audiencias públicas para la propuesta, programadas para el 13 de diciembre, han sido canceladas.

“El apoyo continuo del gobernador a SEPTA y al transporte público es muy apreciado y nos brinda un salvavidas”, dijo el Director de operaciones de SEPTA, Scott Sauer. “SEPTA seguirá enfocándose en brindar un transporte público seguro, limpio y fiable, al mismo tiempo que toma medidas para reducir costes y mejorar la eficiencia en toda la organización”.

Los 153 millones de dólares que se están transfiriendo a SEPTA por orden del gobernador Shapiro cubren el  proyectado déficit presupuestario operativo de SEPTA hasta el año fiscal actual, que finaliza el 30 de junio de 2025. Sin embargo, SEPTA aún se enfrenta a un déficit presupuestario estructural anual de al menos 240 millones de dólares sin una solución permanente a la crisis de financiación del transporte público de Pensilvania.

Al igual que muchas otras agencias de transporte en todo el país, SEPTA se encuentra ante un abismo fiscal como resultado de la pandemia. Los fondos federales de ayuda por el COVID-19 se utilizaron para ayudar a cubrir los gastos diarios de funcionamiento del sistema, manteniendo el servicio durante la pandemia y apoyando la recuperación posterior a esta. Esos fondos se agotaron la primavera pasada, lo que creó un déficit presupuestario anual de casi 250 millones de dólares en el año fiscal actual y en adelante.

El jueves, la Junta directiva de SEPTA aprobó un plan que aumentará las tarifas en un promedio del 7,5% a partir del 1 de diciembre. Ese aumento de tarifas no se ve afectado por el anuncio de hoy. La propuesta más grande, del 21,5%, se anunció recientemente, después de que la legislatura estatal suspendiera sus sesiones de este año sin aprobar un plan propuesto por el gobernador Shapiro que habría proporcionado fondos nuevos y sostenibles para SEPTA y todo el transporte público del estado.

SEPTA seguirá trabajando con sus socios en Harrisburg para encontrar una solución de financiación a largo plazo en los próximos meses. Mientras tanto, la Autoridad tendrá que prepararse para la posibilidad de grandes aumentos de tarifas y recortes de servicios a partir del verano de 2025 si no se dispone de nuevos fondos.

Para obtener más información sobre SEPTA, visite www.septa.org, siga a @SEPTA o descargue la aplicación oficial de SEPTA. 

###